Selecionar um sócio de capital pode ser uma das decisões mais significativas e impactantes que um empreendedor toma. Na maioria dos casos, um investidor em crescimento será uma voz ativa nas decisões da empresa e, para o bem ou para o mal, pode orientar a direção de um negócio ao longo de vários anos.
Some-se a isso o fato de que o universo de investidores em estágio de crescimento - do capital de risco e patrimônio de crescimento tradicional a alternativas mais esotéricas - explodiu nos últimos dez anos e muitos empreendedores estão coçando a cabeça sobre como abordar o processo.
A boa notícia é que o mercado de capital de crescimento é grande, diversificado e apresenta várias opções. No entanto, um empreendedor de sucesso precisa fazer as perguntas certas ao abordar o processo de escolha de um parceiro.
GrowthCap publicou recentemente sua lista de 2017 de 40 abaixo de 40 investidores em crescimento que apresenta profissionais de investimento que se diferenciaram de seu conjunto mais amplo de pares e representam os profissionais mais excepcionais na área de investimento em crescimento.
Os 5 investidores de crescimento a seguir são exemplares daqueles apresentados no ranking da GrowthCap de 2017 e se diferenciaram em sua abordagem.
1. Nehal Raj, parceiro, TPG
Nehal ingressou na TPG em 2006 e atualmente dirige a prática de investimento em tecnologia da empresa globalmente. A responsabilidade de Nehal cobre grande capital privado de tecnologia de cheques, capital de crescimento tradicional e negócios de investimento de impacto social.
Ao longo de sua carreira na TPG, Nehal completou 15 investimentos nos fundos de Capital, Growth and Rise da empresa. Nehal é atualmente Diretor de C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (Presidente), Sutherland Global Services e Zscaler. Além da atividade de investimento significativa, Nehal encerrou com sucesso vários investimentos com retornos impressionantes sobre o capital investido.
Anteriormente, ele atuou como diretor da Aptina Imaging (adquirida pela ON Semiconductor), CCC Information Services (adquirida pela Advent International), Decision Insight Information Group (adquirida pela CoreLogic), IMS Health (pública), Intergraph (adquirida pela Hexagon AB) e Soluções de Simbilidade (público).
O sucesso de Nehal pode ser atribuído não apenas ao seu profundo conhecimento do espaço do software - particularmente nas áreas de TI para saúde, segurança, big data, IA e IoT - mas também à sua abordagem de parceria prática distinta com empresas de portfólio.
Foco de investimento: Oportunidades tradicionais de aquisição de private equity e growth equity no setor de tecnologia.
2. Bob Nye, sócio geral, JMI Equity
Bob se juntou à equipe JMI em 2005. Com profundo conhecimento em software em uma variedade de segmentos, Bob concluiu 10 negócios que representam mais de $ 330 milhões de capital investido ao longo de sua carreira.
Bob também fechou com sucesso 6 negócios - onde desempenhou um papel crítico no fornecimento de orientação estratégica para equipes de gerenciamento para ajudar a gerar valor - para retornos que superam as médias do setor. Por exemplo, Bob ajudou uma empresa de portfólio anterior a recrutar uma equipe de gerenciamento experiente, quadruplicar a receita, fazer a transição para um modelo de receita recorrente e, eventualmente, vender para um comprador de capital aberto por uma avaliação atraente.
Bob atualmente faz parte dos conselhos da Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access e da Mid-Atlantic Venture Association.
Foco de investimento: Oportunidades de equidade de crescimento em software.
3. Han Sikkens, Diretor Administrativo, Summit Partners
Han ingressou na Summit Partners em 2004 e hoje lidera os esforços de investimento europeu da empresa como chefe do escritório da Summit em Londres. Desde 2004, Han investiu quase US $ 1 bilhão em capital em 11 empresas.
Ele trabalha com empresas do setor de tecnologia com foco específico na identificação de empresas líderes da categoria e de alto crescimento em software empresarial, segurança cibernética, Internet e tecnologia financeira.
A experiência de investimento de Han inclui empresas como Avast, Darktrace e 360T, e ele desenvolveu um profundo conhecimento de como apoiar empresas em estágio de crescimento, à medida que pretendem se expandir além de seus mercados domésticos e estabelecer uma presença global.
Esta tese foi executada no investimento da Summit na Flow Traders, que estabeleceu capacidades de negociação global 24 horas antes de completar seu IPO na Euronext com uma capitalização de mercado de mais de € 1,6 bilhões em 2015.
Foco de investimento: Oportunidades de eqüidade de crescimento em tecnologia financeira, segurança cibernética e software empresarial.
4. Jenny Baxter Moser, sócia, consumidor TSG
Jenny ingressou na TSG Consumer em 2007, após concluir seu MBA na Harvard Business School. Ela trabalhou anteriormente na Bain & Company em uma função de consultoria estratégica.
Enquanto Jenny trabalha em uma variedade de categorias de consumidores na TSG, ela desenvolveu uma profunda experiência nas áreas de beleza, vestuário e comércio eletrônico. Ela desempenhou um papel ativo na construção da rede de consultoria digital da TSG, fortalecendo os esforços de sourcing existentes da empresa e servindo como mentora para funcionários de nível júnior.
Ao longo do tempo de Jenny na TSG, a empresa levantou com sucesso três fundos, incluindo seu fundo atual, TSG7, com cerca de US $ 2,5 bilhões de capital comprometido.
Jenny esteve pessoalmente envolvida nos investimentos da TSG na Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. cosméticos, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE e Backcountry.
Foco de investimento: Oportunidades de igualdade de crescimento em uma variedade de categorias de consumidores.
5. Dominic Ang, fundador, Turn / River Capital
Dominic fundou a Turn / River Capital em 2012, seguindo funções na Vector Capital e Advent International. A Turn / River foi fundada com um foco distinto em investir em empresas SaaS de alto crescimento e ajudá-las a obter escala adicional por meio da otimização de marketing, preços, vendas e renovações.
Ao longo de sua carreira, Dominic concluiu mais de 15 negócios que representam mais de $ 500 milhões de capital investido. Desde o início, a Turn / River gerou retornos que a posicionam no topo da classe de ativos de equity de crescimento.
Com tração significativa em termos de novos investimentos e saídas, o fundo provavelmente continuará a superar seus pares, proporcionando resultados impressionantes para empresas em estágio de crescimento.
Foco de investimento: Oportunidades de equidade de crescimento com negócios SaaS que precisam de assistência com vendas e marketing.
