A maioria das pessoas que usa o Slack se enquadra em uma de duas categorias; Ou você acha que é a melhor ferramenta de colaboração desde o e-mail ou sente como se uma mangueira de incêndio de mensagens de bate-papo e notificações fosse apontada para o seu rosto e você só esperava que alguém fizesse isso parar.
Independentemente do grupo em que você se enquadra, seria difícil negar que o Slack deixou uma grande marca em apenas cinco anos. Hoje, mais de 10 milhões de usuários enviam mensagens todos os dias, no ritmo de mais de um bilhão de mensagens por semana.
Finalmente, após meses sendo uma das ofertas públicas mais esperadas, hoje é um grande dia para o Slack.
A empresa entrou com pedido de venda de suas ações ao público, a partir de hoje, a um preço que a avaliaria em quase US $ 16 bilhões. Em vez de um IPO tradicional, a empresa irá ignorar o levantamento de capital adicional e evitar as altas taxas que vêm com os bancos de subscrição e, em vez disso, listar suas ações diretamente na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ações 'WORK' a uma estimativa de $ 26 por ação.
Quer você seja um usuário do Slack ou não, aqui estão três coisas que você deve saber sobre por que isso é tão importante:
1. Não chame isso de IPO.
Normalmente, quando uma empresa abre o capital e faz uma oferta pública inicial, isso envolve bancos de investimento que atuam como subscritores e distribuem as ações. A empresa emitiria novas ações que são utilizadas para gerar caixa, e essas seriam as que estão principalmente disponíveis ao público. Não é isso que está acontecendo com o Slack.
Em vez disso, a Slack listará suas ações diretamente na NYSE. As ações que você poderá negociar no futuro não são ações recém-emitidas que geram dinheiro para a empresa, mas sim ações atualmente detidas por fundadores, funcionários ou investidores. Na verdade, uma oferta pública direta (DPO) é principalmente uma forma de esses insiders desbloquear o valor de suas ações e gerar caixa.
Um subproduto dessa configuração é que as ações podem não estar imediatamente disponíveis quando o mercado se abre, uma vez que não existe um grande banco de investimento com milhões de ações para oferecer ao público. Em vez disso, as ações ficarão disponíveis quando os atuais acionistas decidirem vender.
Aliás, o fato de a empresa ter optado por esse caminho não é apenas uma medida de redução de custos para evitar taxas bancárias de investimento. É também um sinal - que leva à próxima coisa que você deve saber.
2. $ 16 bilhões é um grande negócio.
Embora a escolha da Slack por uma oferta pública direta signifique que ela não levantará dinheiro para seus negócios, o preço inicial de referência das ações de US $ 26 significa que a empresa seria avaliada em quase US $ 16 bilhões. Isso é mais do que o dobro de sua avaliação de US $ 7 bilhões durante sua última rodada de investimentos.
Para uma empresa que teve pouco mais de US $ 400 milhões em receita no último ano fiscal e perdeu US $ 141 milhões, a nova avaliação é um sinal de que tanto a empresa quanto os investidores estão bastante otimistas em relação ao futuro. Isso faz sentido quando você considera que a maioria das estimativas é de que o Slack tem apenas 2% de seu mercado potencial.
Os investidores demonstraram que seu apetite por IPOs de empresas de tecnologia continua a crescer, apesar de alguns solavancos recentes para algumas ações de grandes nomes.
3. Um bom sinal para empreendedores.
A Slack certamente não é a primeira empresa de tecnologia a abrir o capital neste ano, e as ofertas anteriores tiveram resultados mistos. CrowdStrike, Fiverr e Chewy foram a público nas últimas semanas e todos viram os preços de suas ações subirem mais de 50% acima do preço de oferta inicial.
Por outro lado, várias ofertas públicas recentes não tiveram tanto sucesso. O Uber e o Lyft, por exemplo, viram os preços de suas ações despencar abaixo da abertura. O Uber já recuperou parte, mas o preço das ações de Lyft permanece no vermelho.
Mas o mais interessante para um empresário é que, com o Slack e o Spotify anteriormente, duas das maiores ofertas públicas recentes de empresas de tecnologia foram listagens diretas. Essa é uma grande mudança em relação à época em que o acesso aos mercados públicos era controlado exclusivamente por bancos de investimento que administravam o processo e definiam os preços das ações.
A Slack estava na posição invejável de não precisar levantar dinheiro com sua oferta pública e, em vez disso, se concentrou em disponibilizar suas ações existentes no mercado de ações. As empresas estão começando a perceber que “abrir o capital” tem um novo significado tanto para os fundadores quanto para o mercado.
