Um amigo meu recentemente abriu seu próprio negócio. Como empreendedor de primeira viagem, ele me perguntou se eu tinha algum conselho para ele. Eu disse a ele que ele tinha apenas três coisas com que se preocupar se quisesse ser um sucesso.
- A primeira coisa que disse foi para não ficar sem dinheiro.
- A segunda coisa foi para não ficar sem dinheiro.
- E terceiro, espere por isso, foi para não ficar sem dinheiro.
Embora possa parecer um conselho óbvio e repetitivo, é incrível como muitos empresários o ignoram.
Como empreendedores, parte de nossa natureza é tender a olhar para nossa demonstração de lucros e perdas, ou P&L, primeiro. Queremos ver quanta margem estamos tendo neste mês em relação ao mês passado, no ano passado em relação a este. Todos entendem que, se você não tiver lucro, não ficará por muito tempo.
Mas e se eu lhe disser que já vi muitas empresas que, no final do ano, apresentaram lucros recordes. E, no entanto, eles também estavam à beira da falência. Como isso pôde acontecer?
A resposta é que os proprietários de negócios precisam prestar tanta atenção - senão mais - à sua demonstração de fluxo de caixa do que ao P&L. Seus fluxos de caixa informam quanto dinheiro está entrando em seus negócios e também quanto está fluindo quando você paga contas, fornecedores ou até mesmo faz a folha de pagamento.
Os problemas começam quando suas saídas excedem suas entradas em um determinado período. Você pode ouvir algumas pessoas dizerem que uma empresa está subcapitalizada. Isso é exatamente o que eles significam. Você simplesmente não tem dinheiro suficiente para cobrir o fluxo de caixa necessário para operar. É assim que você fecha o mercado.
Muitas vezes, as empresas enfrentam problemas quando a flutuação ou lacuna entre o momento em que pagam a outra pessoa e o momento em que recebem seu dinheiro sai do lugar.
Eu conheço uma dessas empresas que compra presuntos aqui nos EUA e depois os vende em cadeias de distribuição como supermercados no México. O desafio é que quando a empresa compra os presuntos, os produtores exigem o pagamento em 3 dias. Mas a empresa só pode esperar ser paga, no mínimo, 60 dias depois disso. É uma grande flutuação para compensar e a margem do presunto no atacado não é muito alta para compensar.
Esse negócio basicamente se tornou um banco para seus clientes. Mas se ficar sem dinheiro por causa disso, então poderá ter alguns problemas reais - rápido.
Se a empresa de presunto tentasse se expandir rapidamente, por exemplo, rapidamente ficaria sem dinheiro enquanto esperava que seus clientes pagassem. Mas quando o dinheiro finalmente entrar, pode ser tarde demais.
O interessante é que esse problema só se agrava à medida que a empresa cresce mais rápido. Isso porque suas demandas de caixa também crescem rapidamente. Se você quiser continuar crescendo, precisará solicitar mais matérias-primas, contratar mais funcionários e talvez até mesmo se mudar para uma instalação maior. Aumentar seu estoque, sua folha de pagamento e seus pagamentos de arrendamento requer mais dinheiro. Tudo isso acontece antes que seus clientes paguem. A situação fica pior se seus clientes demoram para pagar e se o saldo de suas contas a receber ultrapassar os saldos de suas contas bancárias, você poderá em breve enfrentar uma crise séria. Na pior das hipóteses, você pode até ter que recorrer à falência para tentar afastar seus credores - um cenário com o qual ninguém gosta de lidar.
Agora considere uma empresa que descobriu como maximizar seu fluxo de caixa: o McDonalds. Eles compram seus produtos, como hambúrgueres, em prazos de 30 dias, o que significa que concordam em pagar seus fornecedores em 30 dias. Enquanto isso, eles despacharam aqueles hambúrgueres para seus restaurantes, os cozinharam e serviram, e coletaram o dinheiro com a venda deles em dinheiro ou em taxas de cartão de crédito em apenas alguns dias - dando-lhes um bom saldo de dinheiro em mãos como seu flutuador. Em outras palavras, eles inverteram a equação e transformaram seus fornecedores em seus bancos.
Portanto, se você estiver administrando uma empresa, não se esqueça de acompanhar de perto seus fluxos de caixa. Como diz a regra de ouro dos negócios: não fique sem dinheiro. Se não.
Jim é um palestrante requisitado e autor do livro best-seller sobre desempenho de CEOs, 'Grandes CEOs são preguiçosos'
