RELATÓRIOS ANUAIS

Os relatórios anuais são demonstrações financeiras formais publicadas anualmente e enviadas aos acionistas da empresa e a várias outras partes interessadas. Os relatórios avaliam as operações do ano e discutem a visão das empresas sobre o ano que se inicia e o lugar e as perspectivas das empresas. Organizações com e sem fins lucrativos produzem relatórios anuais.

Os relatórios anuais têm sido um requisito da Securities and Exchange Commission (SEC) para empresas de propriedade do público desde 1934. As empresas atendem a esse requisito de várias maneiras. Basicamente, um relatório anual inclui:

Descrição geral do setor ou setores nos quais a empresa está envolvida.
Demonstrações auditadas de receita, posição financeira, fluxo de caixa e notas às demonstrações fornecendo detalhes para vários itens de linha.
Uma discussão e análise (MD&A) da administração sobre a situação financeira do negócio e os resultados que a empresa divulgou nos dois anos anteriores.
Uma breve descrição dos negócios da empresa no ano mais recente.
Informações relacionadas aos diversos segmentos de negócios da empresa.
Lista dos conselheiros e diretores da empresa, bem como suas principais ocupações e, se for conselheiro, o principal negócio da empresa que o emprega.
Preço de mercado das ações da empresa e dividendos pagos.

Algumas empresas fornecem apenas essa quantidade mínima de informações. Os relatórios anuais desse tipo geralmente têm apenas algumas páginas e são produzidos de maneira econômica. O produto final muitas vezes se parece muito com um documento fotocopiado. Para essas empresas, o objetivo principal de um relatório anual é simplesmente atender aos requisitos legais.

RELATÓRIO ANUAL COMO FERRAMENTA DE MARKETING

Muitas outras empresas, no entanto, veem seu relatório anual como uma ferramenta de marketing potencialmente eficaz para disseminar sua perspectiva sobre o futuro da empresa. Com isso em mente, muitas empresas de médio e grande porte dedicam grandes somas de dinheiro para tornar seus relatórios anuais tão atraentes e informativos quanto possível. Em tais casos, o relatório anual torna-se um fórum por meio do qual uma empresa pode se relacionar, influenciar, pregar, opinar e discutir qualquer número de questões e tópicos.

Uma 'Carta aos Acionistas' de abertura costuma definir o tom dos relatórios anuais preparados para empresas de capital aberto. O conteúdo dessas cartas geralmente se concentra em tópicos como os resultados do ano anterior, estratégias, condições de mercado, eventos de negócios significativos, nova administração e diretores e iniciativas da empresa. O presidente do conselho de administração, o diretor executivo, o presidente, o diretor de operações ou uma combinação dos quatro geralmente assinam a carta em nome da administração da empresa. Algumas dessas cartas podem ocupar uma dúzia ou mais de páginas e incluir fotos do CEO em diferentes poses (algumas até expõem tópicos que, embora talvez sejam de interesse apenas tangencial para os acionistas e outros leitores, são importantes para o CEO). Mais frequentemente, no entanto, essas letras são significativamente mais curtas, chegando a 3.000 palavras ou menos.

Os relatórios anuais geralmente avançam um tema ou conceito que foi adotado pela administração da empresa e / ou suas alas de marketing. Frases de efeito como 'Preparado para o século XXI' ou 'Atendendo às necessidades da era da informação' podem unificar a mensagem do relatório anual de uma empresa. Além disso, eventos particulares ou condições econômicas de um determinado ano podem ser incorporados aos temas apresentados em um relatório anual. As empresas também usam aniversários de marcos - incluindo aniversários da indústria, bem como aniversários da empresa - em seus relatórios anuais. A promoção de um histórico longo e bem-sucedido costuma ser atraente para os acionistas e diversos públicos, pois denota confiabilidade e qualidade. Ainda outras empresas desenvolveram um formato testado e comprovado que usam ano após ano, com poucas alterações, exceto a atualização dos dados. Qualquer que seja o tema, conceito ou formato, os relatórios mais bem-sucedidos são aqueles que delineiam claramente as estratégias de uma empresa para um crescimento lucrativo e colocam a empresa em uma posição favorável.

PÚBLICOS-ALVO PARA RELATÓRIOS ANUAIS

Os atuais acionistas e potenciais investidores continuam sendo os principais públicos dos relatórios anuais. Funcionários (que hoje provavelmente também são acionistas), clientes, fornecedores, líderes comunitários e a comunidade em geral também são públicos-alvo.

Funcionários

O relatório anual atende a muitos propósitos com os funcionários. Ele fornece à administração uma oportunidade de elogiar a inovação, a qualidade, o trabalho em equipe e o comprometimento dos funcionários, todos componentes essenciais para o sucesso geral dos negócios. Além disso, um relatório anual também pode ser usado como um veículo para relacionar os sucessos da empresa - um novo contrato, um novo produto, iniciativas de redução de custos, novas aplicações de produtos, expansões em novas geografias - que têm um impacto em sua força de trabalho . Ver um projeto ou iniciativa de sucesso perfilado no relatório anual dá um reforço aos colaboradores responsáveis pelo sucesso.

O relatório anual pode ajudar a aumentar a compreensão dos funcionários sobre as diferentes partes da empresa. Muitos locais de manufatura estão em áreas remotas e a compreensão que um funcionário tem da empresa geralmente não vai além da instalação onde ele trabalha. Um relatório anual pode ser uma fonte para aprender sobre cada uma das linhas de produtos de uma empresa, seus locais de operação e quem está liderando as várias operações. O relatório anual pode mostrar aos funcionários como eles se enquadram no 'quadro geral'.

Os funcionários também costumam ser acionistas. Portanto, como outros acionistas, esses funcionários podem usar o relatório anual para ajudar a avaliar seu investimento na empresa. Nesse caso, o relatório anual pode servir como um lembrete aos colaboradores do impacto que o trabalho que realizam tem sobre o valor das ações da empresa.

Clientes

Os clientes desejam trabalhar com fornecedores de bens e serviços de qualidade, e um relatório anual pode ajudar uma empresa a promover sua imagem junto aos clientes, destacando sua missão corporativa e seus valores essenciais. Descrever as iniciativas da empresa destinadas a melhorar os processos de fabricação, reduzir custos, criar qualidade ou aprimorar o serviço também pode ilustrar a orientação da empresa para o cliente. Por fim, o relatório anual também pode mostrar a solidez financeira da empresa. Os clientes estão reduzindo o número de fornecedores e um dos critérios de avaliação é a solidez financeira. Eles querem fornecedores comprometidos e capazes que vão existir por muito tempo.

Fornecedores

As habilidades de uma empresa para atender às necessidades de seus clientes ficarão seriamente comprometidas se ela estiver sobrecarregada com fornecedores ineptos ou não confiáveis. Hoje, as empresas de sucesso eliminam rapidamente essas empresas. Ao destacar as medidas internas de qualidade, inovação e comprometimento, os relatórios anuais podem enviar uma mensagem implícita aos fornecedores sobre as expectativas da empresa em relação aos fornecedores externos. Às vezes, um relatório anual oferece até mesmo um perfil de um fornecedor que a empresa considerou exemplar. Esse perfil serve a dois propósitos. Primeiro, recompensa o fornecedor por seu trabalho e serve para cimentar ainda mais o relacionamento comercial. Em segundo lugar, fornece aos outros fornecedores da empresa uma melhor compreensão do nível de serviço desejado (e as recompensas que podem ser obtidas com esse serviço).

A comunidade

As empresas invariavelmente prestam muita atenção à sua reputação na comunidade ou comunidades em que operam, pois sua reputação como cidadãos corporativos pode ter um impacto decisivo no desempenho financeiro dos resultados financeiros. Uma empresa prefere ser conhecida por patrocinar um evento beneficente de caridade do que por envenenar um rio local, quaisquer que sejam seus outros atributos. Os relatórios anuais, portanto, podem ser ferramentas valiosas para aprimorar a imagem pública de uma empresa. Muitos relatórios anuais discutem iniciativas comunitárias empreendidas pela empresa, incluindo projetos de renovação da comunidade, contribuições de caridade, esforços voluntários e programas para ajudar a proteger o meio ambiente. O objetivo é apresentar a empresa como um membro pró-ativo da comunidade.

Esse tipo de publicidade também pode ser valioso quando uma empresa está fazendo planos para se mudar para uma nova comunidade. As empresas buscam uma recepção calorosa em novas comunidades (incluindo incentivos fiscais e outros incentivos). As comunidades cortejarão uma empresa vista como um “bom” cidadão corporativo com mais zelo do que outra que não o seja. O bom cidadão corporativo também receberá menos resistência de grupos de interesse locais. O relatório anual da empresa será um documento que todas as partes afetadas analisarão ao avaliar o negócio.

LENDO UM RELATÓRIO ANUAL

As pessoas lêem relatórios anuais para propósitos muito diferentes e em níveis dramaticamente diferentes. Generalizações, no entanto, são difíceis. O acionista com cinco ações pode ser tão cuidadoso e discriminador um leitor de um relatório anual quanto o analista financeiro que representa uma empresa que possui um milhão de ações.

Pode ser necessário um MBA para compreender todos os detalhes enterrados nas notas de rodapé de um relatório anual. No entanto, um bom entendimento de uma empresa é possível focalizando algumas seções-chave do relatório.

Descrição da Empresa

A maioria das empresas incluirá uma descrição de seus segmentos de negócios, incluindo produtos e mercados atendidos. Os formatos variam de uma seção descritiva desdobrável separada a algumas palavras na capa interna. Uma revisão desta seção fornece aos leitores pelo menos uma compreensão básica do que a empresa faz.

A carta

Quer contida sob o título Carta aos Acionistas, Mensagem do Presidente ou algum outro banner, a mensagem executiva típica pode fornecer alguns dados informativos sobre a sorte da empresa durante o ano anterior e suas perspectivas para o futuro. Os leitores devem sempre ter em mente que é invariavelmente do interesse do executivo manter um tom fundamentalmente otimista, não importa o quão problemática a empresa possa estar. Geralmente, essa é a parte mais lida de todo o relatório anual, portanto, os proprietários e gerentes de empresas devem fazer um esforço especial para torná-la informativa e envolvente.

Discussão e Análise da Administração (MD&A)

Esta seção de um relatório anual fornece, de forma bastante sucinta, uma visão geral do desempenho da empresa nos três anos anteriores. Faz uma comparação do ano mais recente com os anos anteriores. Ele discute vendas, margens de lucro, receita operacional e lucro líquido. Fatores que influenciaram as tendências de negócios são descritos. Outras partes discutem despesas de capital, fluxo de caixa, mudanças no capital de giro e qualquer coisa 'especial' que aconteceu durante os anos em exame. O relatório Análise do Desempenho também deve ser prospectivo, discutindo qualquer coisa que a empresa possa estar ciente e que possa afetar os resultados de forma positiva ou negativa. Um MD&A pode ser escrito em todos os diferentes níveis de compreensão, mas os consultores de negócios geralmente recomendam que as empresas tornem as informações - dos balanços às análises gerenciais - compreensíveis e acessíveis ao público em geral. Isso significa abandonar o jargão e a hipérbole em favor de uma comunicação clara e concisa.

Resumo financeiro

A maioria das empresas incluirá um resumo de dados financeiros de cinco, seis, dez ou onze anos. Vendas, renda, dividendos pagos, patrimônio líquido, número de funcionários e muitos outros itens do balanço patrimonial estão incluídos neste resumo. Esta seção resume os principais dados das demonstrações de receita, posição financeira e fluxo de caixa de vários anos.

Gestão / Diretores

Uma página ou mais de um relatório anual listará a administração da empresa e seu conselho de administração, incluindo suas origens e experiência empresarial.

Informação do investidor

Quase sempre há uma página que lista o endereço e o número de telefone da empresa, o agente de transferência de ações, as informações sobre os dividendos e o preço das ações e a data da próxima reunião anual. Essas informações são úteis para quem deseja dados adicionais sobre a empresa ou mais informações sobre a propriedade de ações.

EMBALAGEM DO RELATÓRIO ANUAL

Para a maioria das empresas, grandes ou pequenas, as informações financeiras e a mensagem corporativa são os aspectos mais importantes de um relatório anual. Muitas empresas também desejam ter certeza, no entanto, de que seu público-alvo lerá e compreenderá a mensagem. Isso é menos essencial para empresas privadas que não precisam impressionar ou acalmar os investidores, mas também reconhecem que divulgar um relatório seco e monótono não é do interesse da empresa.

O desafio para os produtores de relatórios anuais é disseminar as informações pertinentes de forma compreensível e, ao mesmo tempo, comunicar a mensagem principal da empresa. De muitas maneiras, o relatório anual serve como um anúncio para a empresa, uma realidade que se reflete no fato de que as principais revistas de negócios agora premiam relatórios da empresa considerados de mérito particular. Nos últimos anos, as empresas também optaram por disponibilizar seus relatórios anuais em uma variedade de mídias eletrônicas que se prestam a tratamentos criativos e visualmente interessantes.

É claro que a personalidade da empresa - e talvez o mais importante, o setor em que ela opera - percorrerá um longo caminho para ditar o formato de design do relatório anual. O proprietário de um fabricante de equipamentos hospitalares tem muito menos probabilidade de apresentar ao público um relatório anual visualmente dramático do que os proprietários de uma rede de salões de bronzeamento. O segredo é escolher um design que melhor transmita a mensagem da empresa.

RESUMO DOS RELATÓRIOS ANUAIS

Poucas tendências importantes abalaram a tradição dos relatórios anuais, mas uma delas é o 'relatório anual resumido'. Em 1987, a SEC simplificou seus requisitos de relatórios anuais. Permitiu que as empresas produzissem um relatório anual resumido, em vez do relatório tradicional com declarações auditadas e notas de rodapé. A divulgação pública de informações financeiras ainda era exigida, mas com as novas decisões, preencher um Formulário 10-K - desde que contivesse essas informações e incluísse dados financeiros auditados e outro material necessário dentro de uma declaração de procuração da empresa (outro documento exigido pela SEC para acionistas) - atendeu aos requisitos da SEC. Os promotores do relatório anual resumido o veem como uma forma de tornar o relatório anual uma verdadeira publicação de marketing, sem os pesados dados financeiros detalhados. Os dados financeiros ainda estão incluídos, mas de forma condensada em um papel de apoio. Desde que seu uso foi aprovado, no entanto, o relatório anual resumido não obteve amplo apoio.

Em alguns aspectos, os relatórios anuais são como a moda. Certas técnicas, formatos e designs são populares por alguns anos e, então, novas ideias substituem as antigas. Vários anos depois, as velhas ideias voltaram à moda novamente. Outros formatos são 'clássicos', nunca parecendo sair de moda ou perder seu poder. A chave para um relatório anual bem-sucedido é não se deixar levar por uma tendência e, em vez disso, decidir o que funciona melhor para transmitir a mensagem.